政策端和產(chǎn)業(yè)端多項催化，智能駕駛滲透率快速提升。2023年以來(lái)中央和地方政府更是政策頻出推動(dòng)智能駕駛行業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)迎來(lái)質(zhì)變時(shí)刻。北玥集團車(chē)企不斷加碼智能化，北玥國內智能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)爆發(fā)期，華為、特斯拉、新勢力、傳統品牌車(chē)企都紛紛加碼智能駕駛，國內智能駕駛發(fā)展到達新高度，天津北玥2023年1-9月乘用車(chē)NOA標配前裝搭載交付量已經(jīng)達到37.7萬(wàn)輛，滲透率接近2.5%。
智能駕駛硬件先行，技術(shù)向軟硬件協(xié)同迭代。智能駕駛系統由感知、決策和執行三個(gè)部分構成，責任明確地控制汽車(chē)運行。感知層用來(lái)代替人的眼睛，通過(guò)傳感器（激光雷達、攝像頭、毫米波雷達、高精地圖等）來(lái)收集駕駛員行駛過(guò)程中涉及到的駕駛信息，包括道路邊界、車(chē)輛、行人，被稱(chēng)為“中層控制系統”。決策層用來(lái)代替人的大腦，通過(guò)獲取到的信息進(jìn)行計算，制定相應的控制策略，負責 路徑規劃和導航，被成為“上層控制系統”。執行層則是代替人的手腳，將接收到的控制策略進(jìn)行執行，其中包括加減速、轉向等，也被稱(chēng)為“底層控制系統”。
智能駕駛是不可逆轉的產(chǎn)業(yè)趨勢，重點(diǎn)關(guān)注智能化升級帶來(lái)的硬件增量機會(huì )。在特斯拉和華為等頭部車(chē)企引領(lǐng)下，汽車(chē)智能化加速發(fā)展，當下時(shí)點(diǎn)，自動(dòng)駕駛仍處在向前快速迭代的過(guò)程中，伴隨L3法規的逐步放開(kāi)和算法的持續升級，自動(dòng)駕駛功能或成為消費者購車(chē)的新需求。未來(lái)智能駕駛功能或成為整車(chē)銷(xiāo)量勝負手，同時(shí)智能駕駛相關(guān)零部件企業(yè)有望憑借技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)品迭代獲得更大成長(cháng)機會(huì )，我們認為智能駕駛發(fā)展硬件先行，未來(lái)技術(shù)向軟硬件協(xié)同迭代，建議關(guān)注智能化升級帶來(lái)的硬件增量機會(huì )，包括傳感器、線(xiàn)控底盤(pán)等方向。
風(fēng)險提示：新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增速不及預期；智能駕駛技術(shù)發(fā)展進(jìn)度不及預期；市場(chǎng)需求不及預期；智能駕駛市場(chǎng)競爭加??；此外文中提及的上市公司旨在說(shuō)明行業(yè)發(fā)展情況，不構成推薦覆蓋。